Autor: Giuliano Passini

Acabou o jogo para o Fed – espere um “puxão de tapete” monetário em breve… parte 3

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Se você chegou aqui e não leu a parte 1 e a parte 2, corre lá e volta aqui quando acabar…

Ou seja, o Fed tem um problema sério desta vez

O montante da dívida federal é tão extremo que mesmo um retorno das taxas de juros à sua média histórica significaria pagar uma despesa de juros que consumiria mais da metade da receita tributária. As despesas com juros eclipsariam os gastos com a Previdência Social e defesa e se tornariam o maior item do orçamento federal.

Além disso, com os aumentos de preços para as máximas de 40 anos, um retorno à taxa de juros média histórica não será suficiente para controlar a inflação – nem perto disso. É necessário um aumento drástico nas taxas de juros – talvez 10% ou mais. Se isso acontecesse, significaria que o governo dos EUA está pagando mais pelas despesas com juros do que arrecada com os impostos.

Em suma, o Federal Reserve está ferrado.

Aumentar as taxas de juros o suficiente para reduzir a inflação levaria o governo dos EUA à falência.

Podemos ver essa dinâmica no gráfico abaixo da dívida federal e da taxa de títulos federais, a principal taxa de juros de referência do Federal Reserve. Quanto maior a dívida federal, mais difícil e doloroso se torna aumentar as taxas de juros.

Em suma, o governo dos EUA está se aproximando rapidamente do fim do jogo financeiro. Ele precisa aumentar as taxas de juros para combater a inflação descontrolada… mas não pode porque causaria sua falência.

Em outras palavras, acabou o jogo.

Eles não têm escolha a não ser “reiniciar” o sistema – é isso que os governos fazem quando estão presos.

Pense assim.

Imagine uma criança mimada jogando um jogo de tabuleiro e, em vez de admitir que está perdendo, ela vira o tabuleiro. Isto é o que os governos farão agora que estão financeiramente em xeque-mate. Eles não podem vencer, mesmo em seu próprio jogo manipulado, e agora ficam com a opção de perder a partida ou virar o tabuleiro. Como o poder não se abandona voluntariamente, devemos presumir que eles optarão por virar a mesa.

Aqui está o resumo.

O atual sistema monetário está em vias de extinção. Até os banqueiros centrais que administram o sistema podem ver isso. Então eles estão se preparando para o que vem a seguir enquanto tentam “reinicializar” o sistema.

Eu suspeito que tudo pode acabar em breve… e não vai ser bonito.

Isso resultará em uma enorme transferência de riqueza de você para a classe parasita – políticos, banqueiros centrais e aqueles ligados a eles.

Isso resultará em uma enorme transferência de riqueza de você para a classe parasita – políticos, banqueiros centrais e aqueles ligados a eles.

Texto original https://internationalman.com/articles/its-game-over-for-the-fed-expect-a-monetary-rug-pull-soon/
by Nick Giambruno

Bonds: Como investir

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O que considerar antes de comprar Bonds

Ao considerar quais títulos comprar ou até mesmo se vale a pena investir em bonds, você deve avaliar se a empresa ou entidade emissora será capaz de devolver o dinheiro com juros.

Os investidores frequentemente analisam a qualidade de crédito do emissor por meio do rating da Moody’s, Fitch ou Standard & Poor’s, que são as três grandes agências de classificação de crédito. Rating AAA é a classificação mais alta, e há uma infinidade de classificações mais baixas a partir daí. Geralmente, os títulos abaixo de BBB são considerados mais arriscados.

Os investidores devem sempre considerar se é um bom momento para comprar títulos. Os bonds são um elemento importante na diversificação, portanto, os investidores podem querer ter em seus portfólios na maioria das vezes. No entanto, como já mencionei anteriormente, é importante ser cauteloso sobre os riscos desse tipo de investimento e o momento dessas alocações.

Como comprar títulos

Os investidores podem comprar bonds com a ajuda de um banker ou assessor de investimentos com experiência em investimentos internacionais para orientá-lo. Pode ser comprado diretamente por meio de algumas corretoras americanas. Os investidores também podem obter exposição a bonds indiretamente, por meio de um fundo mútuo ou fundo de renda fixa que invista nessa classe de ativos.

Uma curiosidade, os americanos podem comprar os bonds diretamente do governo pelo site do Tesouro Direto dos Estados Unidos.

Como calcular o rendimento de um bond

Para calcular o rendimento de um bond, você divide o pagamento anual do cupom pelo preço do título.

Bond Yield = pagamento anual do cupom / preço do título

Obviamente, o rendimento muda sempre que o preço do título muda. Por exemplo, se um investidor compra um título pelo valor nominal de U$ 1.000 e o título paga U$ 100 por ano durante 10 anos, o rendimento nesse cenário é de 10%. No entanto, se o investidor comprar o mesmo título por U$ 800, o seu rendimento aumenta para 12,5%. (Bond Yield = U$ 100 / U$ 800)

Você deve investir em bonds?

Tal como acontece na alocação em todos os tipos de produtos financeiros, os investidores devem considerar os riscos de investir em bonds e pesá-los em relação às recompensas potenciais.

Os títulos são geralmente um instrumento importante numa carteira diversificada. Por um lado, os títulos fornecem pagamentos de juros estáveis ​​e são menos arriscados do que alguns outros investimentos, como ações. Por outro, os títulos enfrentam risco de taxa de juros, risco de inflação e risco de reinvestimento.

IMPORTANTE: Este artigo é estritamente para fins educacionais e não uma recomendação para comprar ou não comprar títulos.

Acabou o jogo para o Fed – espere um “puxão de tapete” monetário em breve… parte 2

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Os gastos deficitários e a dívida do governo americano são os fatores mais significativos que impulsionam essa impressão de dinheiro, resultando em aumentos drásticos de preços.

O governo dos EUA tem a maior dívida da história do mundo. E continua crescendo num ritmo rápido.

Demorou até 1981 para o governo dos EUA acumular seu primeiro trilhão de dívidas. Depois disso, o segundo trilhão levou apenas quatro anos. Os próximos trilhões vieram em intervalos cada vez mais curtos.

Hoje, a dívida federal dos EUA tornou-se estratosférica e está bem acima dos US$ 30 trilhões.

Lembra da comparação de quanto tempo levaria feita na 1ª parte?

Então, se você ganhasse U$ 1 por segundo, levaria mais de 966.484 ANOS para pagar a dívida federal dos EUA. Exatamente isso, quase 1 milhão de anos!!!

E isso com a suposição irreal de que essa divida pararia de crescer.

A verdade é que a dívida continuará se acumulando, a menos que o Congresso tome algumas decisões politicamente improváveis e cortar gastos. Mas não espere que isso aconteça. Na verdade, eles estão correndo na direção oposta agora que normalizaram déficits de vários trilhões de dólares.

Abaixo está um gráfico das projeções de déficit do Escritório de Orçamento do Congresso para a próxima década. Essas estimativas quase certamente serão muito cor-de-rosa, como muitas vezes são.

Mesmo pelas projeções otimistas do CBO, o governo dos EUA terá um déficit acumulado de mais de US$ 15 trilhões nos próximos dez anos.

Então, quem vai financiar esses déficits? A única entidade capaz são as impressoras de dinheiro do Fed.

Permita-me simplificá-lo em três etapas.

Passo #1: O Congresso gasta trilhões a mais do que o governo federal arrecada com impostos.

Passo #2: O Tesouro emite dívida para cobrir a diferença.

Passo #3: O Federal Reserve cria moeda do nada para comprar a dívida.

Em suma, esse processo traiçoeiro nada mais é do que uma falsificação legalizada. É tributação sem consentimento via desvalorização da moeda e é a verdadeira fonte da inflação. A grande mídia e os economistas realizam uma incrível ginástica mental para esconder e justificar essa fraude.

É assim que os gastos do governo, os déficits e a dívida federal afetam a inflação.

Desde que a pessoa comum não perceba os preços crescentes, o sistema funciona bem. No entanto, uma vez que os aumentos de preços se tornam dolorosos o suficiente, isso cria pressão política para o Fed combater a inflação aumentando as taxas de juros.

Texto traduzido do original https://internationalman.com/articles/its-game-over-for-the-fed-expect-a-monetary-rug-pull-soon/
by Nick Giambruno

Prós e contras ao investir em Bonds

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Assim como em todos os outros tipos de investimentos, existem vantagens e desvantagens em investir em bonds.

Vantagens dos Bonds

• Diversificação: Investir em bonds pode adicionar diversificação ao seu portfólio e muitas vezes são mais seguros e menos voláteis do que alguns investimentos.

• Juros: Os títulos oferecem rendimentos de juros regulares e, portanto, são frequentemente recomendados para aposentados que dependem desses recebimentos dos juros para pagar suas despesas.

• Os preços dos títulos podem se valorizar: isso pode acontecer dependendo das taxas de juros.

IMPORTANTE: Nem todos os bonds apresentam o mesmo risco. Os bonds corporativos são considerados mais arriscados do que os títulos do governo americano, por exemplo.

Desvantagens dos Bonds

• As taxas de juros mudam, tornando alguns títulos menos atraentes em determinados momentos.

• Sujeito à volatilidade do risco de mercado e risco de crédito.

• Nos bonds resgatáveis (callable) sempre há uma chance de que as empresas possam resgatar seus títulos quando as taxas de juros caem para garantir uma taxa mais atraente para si em uma nova emissão de títulos.

IMPORTANTE: Um dos maiores benefícios dos títulos é que eles fazem pagamentos regulares de juros, mas sempre há uma chance de que as taxas de juros aumentem, reduzindo o valor do título no curto prazo.

O propósito desse texto como de todos os conteúdos que produzo é educacional e não uma recomendação para comprar ou não comprar bonds.

Se aprendeu algo compartilhe esse artigo para que outros também possam aprender com a gente.

Acabou o jogo para o Fed – espere um “puxão de tapete” monetário em breve… parte 1

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Li um artigo que considerei muito interessante, e como tenho costume, traduzi para que os meus clientes que não lêem em inglês possam ler e tirar suas próprias conclusões. Segue abaixo a parte 1 de 3.

A gente ouve sempre na mídia, de políticos e analistas financeiros casualmente falar a palavra “trilhões” sem de fato entender o que isso significa.

Um trilhão é um número enorme, quase imensurável.

O cérebro humano tem dificuldade em entender algo tão grande. Então vamos tentar colocar isso em perspectiva.

Se você ganhasse U$ 1 por segundo, levaria 11 dias para ganhar um milhão de dólares.

Se você ganhasse US$ 1 por segundo, levaria 31 anos e meio para ganhar um bilhão de dólares.

E se você ganhasse US$ 1 por segundo, levaria 31.688 anos para ganhar um trilhão de dólares.

Então um trilhão é grande nessa magnitude.

Quando os políticos descuidadamente gastam e imprimem dinheiro medido em trilhões, significa então que estmaos em território perigoso.

E é exatamente isso que o Federal Reserve (banco central americano) e o sistema bancário central permitiram ao governo dos EUA fazer.

Desde o início do Covid até hoje, o FED imprimiu mais dinheiro do que em toda a existência dos EUA. É isso mesmo!!!

Entenda o tamanho disso. Desde a fundação dos EUA, foram necessários mais de 227 anos para imprimir seus primeiros US$ 6 trilhões. Mas em questão de meses, o governo dos EUA imprimiu mais de US$ 6 trilhões.

Durante esse período, a oferta monetária dos EUA aumentou 41%.

Em suma, as ações do Fed representaram a maior explosão monetária que já ocorreu nos EUA.

Inicialmente, o Fed e seus apologistas na mídia garantiram ao povo americano que suas ações não causariam aumentos severos de preços. Mas, infelizmente, não demorou muito para provar que essa afirmação absurda era falsa.

Assim que o aumento dos preços se tornou visível, a grande mídia e o Fed alegaram que a inflação era apenas “transitória” e que não havia nada com que se preocupar. Então, quando a inflação obviamente não era “transitória”, eles nos disseram que “a inflação era realmente uma coisa boa”.

Claro, eles estavam completamente errados e sabiam disso – eles estavam apenas gaslighting (manipulação).

A verdade é que a inflação está fora de controle, e nada pode pará-la.

Mesmo de acordo com as estatísticas tortuosas do CPI (índice de inflação americano) do governo – que subestimam a realidade – a inflação está ultrapassando os máximos dos últimos 40 anos. Isso significa que a situação real é muito pior.

Texto traduzido do original https://internationalman.com/articles/its-game-over-for-the-fed-expect-a-monetary-rug-pull-soon/
by Nick Giambruno

As diferenças entre bonds e ações

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Qual é a diferença entre bonds e ações?

Um bond é um tipo de investimento assim como uma ação. Porém, as ações, ao contrário dos títulos, representam um pequeno pedaço de uma empresa. Já os bonds, como já entendemos anteriormente, são um empréstimo a uma empresa, banco ou governo.

Os detentores de bonds normalmente recebem pagamentos predeterminados de juros e o valor emprestado é recebido de volta na data de vencimento do título. Por outro lado, os retornos aos acionistas são menos certos e dependem substancialmente do sucesso financeiro da empresa.

Risco e Volatilidade

As ações geralmente são mais arriscadas e mais voláteis do que os títulos, o que faz sentido, já que os títulos tendem a pagar retornos pré-definidos, enquanto a ser dono de um pedaço de uma empresa está sujeito a muito potencial de alta, porém também ao risco de queda.

Os investidores de ações precificam ativamente o potencial de alta ou o risco de queda de uma ação sempre que os mercados estão abertos, o que pode levar a muita volatilidade, especialmente quando as expectativas estão mudando. Os bonds, como já vimos, também são precificados, por exemplo, de acordo com as taxas de juros do mercado e qualidade do crédito.

Não quero complicar muito, mas também é importante saber que, nos casos de insolvência de uma empresa, os titulares da dívida têm direitos prioritários e serão pagos antes dos acionistas.

Pagamentos de Cupons x Dividendos

A maioria dos títulos vem com pagamentos de cupons semestrais. Mas também podemos encontrar emissões com pagamentos uma vez por ano, uma vez por trimestre ou até mesmo uma vez por mês. Por outro lado, as ações podem ou não pagar dividendos, e quando pagam geralmente é feito trimestralmente.

Ciclo de vida de uma ação versus um título

Por fim, é interessante entendermos a diferença a respeito de prazos. Quando o bond vence, o emissor paga o principal de volta ao investidor. Já no caso das ações, geralmente são negociadas em perpetuidade, ou seja, sem vencimento. Nesse caso, para ter o principal de volta você precisa vender a mercado suas ações, a menos que a empresa as compre de volta ou a empresa esteja sujeita a uma oferta de aquisição.

Se você aprendeu algo interessante, com certeza alguém também irá aprender. Compartilhe o conhecimento 🙂

Taxa de juros x Preço dos Bonds

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No artigo anterior aprendemos que um bond é um título que representa um empréstimo de um investidor a uma empresa, banco ou governo. Agora vamos entender um pouco mais a respeito desses papéis e a relação com a taxa de juros.

Exemplo de taxa de juros x preço de título

Agora que você já entendeu o básico sobre bonds, você sabe que existe uma relação inversa entre os movimentos das taxas de juros e os preços dos títulos.

Para entender essa relação, considere um título com valor nominal de U$ 1.000 que foi emitido quando as taxas de juros estavam em 4%. Isso nos faz entender que U$ 40 em cupons (4% de $ 1.000) seriam pagos ao dono do título anualmente. Juros simples pagos no ano, ok?

Imagine agora que as taxas de juros subiram de 4% para 5%. Faz sentido pensar que os novos investidores agora podem ganhar US$ 50 em cupons anuais em um novo título de valor de face de US$ 1.000 com o mesmo vencimento, certo?

Como resultado, o título anterior que paga apenas U$ 40 em cupons anuais parece muito menos atraente do que aquele que paga U$ 50 em cupons anuais. Por esse motivo, os investidores não estariam mais dispostos a pagar US$ 1.000 pelo título que paga apenas US$ 40 por ano. Em vez disso, eles só estariam interessados ​​em comprar esse título com desconto, por um preço abaixo de US$ 1.000.

Faz sentido? Agora deu para entender o motivo das cotações dos bonds mudarem apesar de ser um investimento de renda fixa?

Se te ajudou, com certeza será útil para mais alguém. Compartilhe!

bonds

O que são os BONDs e como funcionam?

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O que é um BOND?

Os BONDS são de forma uma simples um empréstimo feito por um investidor a uma empresa, banco ou governo.

Aqui no Brasil esses empréstimos tem diferentes nomes. Se é para uma empresa pode se chamar debenture, para um banco geralmente um CDB e para o governo pode ser uma letra financeira.  

Um bond é título onde aquela entidade que recebeu o dinheiro, reconhece a dívida e detalha as taxas de juros, prazos e datas de pagamento. Ela concorda em pagar o empréstimo em uma data específica no futuro e fazer pagamentos de juros – os cupons – ao longo da vida desse empréstimo, geralmente duas vezes por ano.

Como funcionam os Bonds?

Empresas, bancos ou governos emitem esses títulos quando desejam levantar dinheiro, para refinanciar dívidas, financiar novos projetos ou manter suas operações. É basicamente um empréstimo.

Então quando os investidores compram um bond (título), eles estão emprestando dinheiro para a entidade que o emitiu. Cada bond é emitido com uma data de vencimento e os respectivos prazos de pagamento de juros.

O pagamento de juros é geralmente chamado de cupom, e os títulos de prazo mais longo geralmente pagam cupons mais altos. Faz todo sentido, certo? Pois quanto mais tempo demorar para receber o que emprestei, maior o risco de não ser pago.

Os títulos têm um valor de face, também chamado de valor nominal. Muito simples entender que se um título está sendo negociado por menos do que o valor de face, diz-se que está sendo vendido com desconto ou deságio. Quando um título está sendo negociado por um preço acima do valor de face, diz-se que está sendo negociado com um prêmio ou ágio.

Com isso, entendemos que os BONDS, ou Títulos, nos Estados Unidos são sempre marcados a mercado. Para você entender isso pra sempre. Marcação a mercado significa que todos os dias, esses papéis são precificados para que você saiba, mesmo que não tenha interesse em vender, quanto teria em mãos caso quisesse vender seus bonds naquele dia.

Quando os títulos são emitidos, o preço é geralmente definido pelo valor nominal. Com o passar do tempo, o valor justo que os investidores atribuem aos preços dos títulos muda, e o principal impulsionador desses movimentos de preços são as mudanças nas taxas de juros. Algo que estamos vendo acontecer bastante atualmente.

Talvez aqui complique um pouco, mas nada de outro planeta. Vale entender que existe uma relação inversa entre os movimentos das taxas de juros e os preços dos títulos. Ou seja, quando os juros aumentam, os preços dos títulos geralmente caem. Se as taxas de juros diminuirem, os preços dos títulos naturalmente aumentarão. Faz sentido?

Outros fatores, como mudanças na qualidade do crédito – ou seja o RISCO da entidade emissora – , também afetam o preço que os investidores estão dispostos a pagar por um título.

Se um determinado emissor de títulos receber uma atualização de classificação de crédito, os investidores geralmente estarão dispostos a pagar um preço mais alto por um título específico desse emissor do que anteriormente. Isso geralmente fará com que o preço do título suba. Por outro lado, quando houver um rebaixamento da classificação de crédito, os investidores considerarão os títulos desse emissor como mais arriscados e exigirão um retorno potencial maior. Isso geralmente fará com que o preço do título caia, uma vez que títulos de maior rendimento terão preços mais baixos.

Alguns títulos são resgatáveis, o que significa que a empresa ou o governo podem pagá-los antes que atinjam o vencimento. Mas isso fica para um próximo artigo para não complicar mais.

Vale lembrar que o propósito desse texto como de todos os conteúdos que produzo é puramente para fins educacionais e não uma recomendação para comprar ou não comprar bonds.

Se aprendeu algo compartilhe para que outros também possam aprender com a gente.

As meme stocks e o short squeeze

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As meme stocks, ações com um alto nível de interesse nas mídias sociais, e a batalha entre vendedores e compradores aumentaram no início do pregão nesta semana.

 

Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY) liderou a lista de memes com um ganho de 60% após o salto de +30% de sexta-feira.

 

A GameStop (GME) saltou 15,50% e até foi paralisada pela bolsa por volatilidade.

 

A AMC Entertainment Holdings (AMC) mostrou um ganho inicial de 12,05%, estendendo o rali da semana passada.

 

Expresso (EXPR) +10,50%, Overstock.com (OSTK) +12,44%, HEXO Corp. (HEXO) +14,05%, Expresso (EXPR) +17,20%, Vroom (VRM) +9,05%, Waitr Holdings (WTRH) + 16,85%, Wayfair (W) +15,25%, CarLotz (LOTZ) +16,44% são algumas das outras ações que estão fazendo movimentos drásticos, seja graças a um short squeeze começando ou um novo aumento no interesse dessas ações memes, impulsionando o interesse na compra.

 

A grande mudança no sentimento de risco dos investidores parece ter esquecido a AMTD Digital Inc. (HKD), que caiu 23,98% após um rali desproporcional na semana passada.

 

Caso não saiba:

O que é Short Squeeze? É o nome dado ao movimento repentino de forte alta do preço de uma ação, causado pelo fechamento de posições (recompra de ações) de investidores vendidos.

Cantor famoso promovendo milagre financeiro

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Cada cliente que atendo é uma novidade. Nossa educação financeira no Brasil é realmente muito baixa. Como falta essa educação na base, desde criança, mesmo pessoas com excelentes trajetórias como grandes empresários, médicos e dentistas por exemplo, que estudaram nas melhores faculdades e alcançaram grandes resultados em suas respectivas áreas, ainda acabam caindo em armadilhas financeiras. Infelizmente! 🙁  

Recentemente comecei a atender uma cliente que havia sido indicada por uma outra pessoa que já é meu cliente há algum tempo. No inicio da reunião perguntei sobre experiências com investimentos, finanças e seguros e ela me contou que tinha sido vítima de um golpe onde perdera praticamente o valor de um apartamento inteiro.

Esses casos são mais frequentes do que gostaria e sofro junto com meus clientes quando fico sabendo de suas histórias. Existem pessoas que se aproveitam da falta de conhecimento para tirar vantagem de quem cai nas suas garras. Cripto moedas é a bola da vez nesses golpes.

Me assustei quando li uma matéria que mostrava um artista famoso em uma live fazendo propaganda de uma empresa num paraíso fiscal e que indica rentabilidade de 5%, AO DIA!!! Isso mesmo, oferecem até 5% por dia. 

Além da promessa de ganhos fáceis, também oferecem ganhos incríveis para quem indicar outras pessoas. Já vi e ouvi inúmeros casos como esses, um esquema antigo que até hoje faz muitas vítimas que ainda acreditam em milagres para ficarem ricas do dia pra noite.

Como oriento e planejo junto com meus clientes. Sim, é possível alcançar todos os seus objetivos financeiros. Porém, você vai precisar de um bom planejamento sustentável de longo prazo, de atitude e orientação profissional. Fuja de quem promete ganhos fáceis e rápidos para não ser você também vítima dessas pirâmides financeiras.